Un sistema financiero fuerte es esencial
Así como una inflación baja, estable y predecible contribuye a la prosperidad económica, un sistema financiero sólido y estable respalda el crecimiento económico y mejora el nivel de vida.
Supervisamos de cerca el sistema financiero en busca de riesgos y vulnerabilidades. Las vulnerabilidades son debilidades que pueden acumularse con el tiempo. Cuando se combinan con un desencadenante como un shock, pueden provocar inestabilidad o, en casos extremos, una crisis financiera.
Publicamos nuestro análisis de la salud del sistema financiero canadiense en nuestra Revisión del sistema financiero cada primavera y proporcionamos una actualización cada otoño. Y ahora brindamos más información sobre lo que examinamos a través de nuestro nuevo tablero , que presenta los indicadores que usamos para rastrear la evolución de las vulnerabilidades financieras.
La estabilidad del sistema financiero es una preocupación mundial
En este momento, la mayoría de los países del mundo se enfrentan a los mismos desafíos que Canadá:
- Inflación : los efectos de la pandemia de COVID-19, incluidos los cierres repetidos y la recuperación rápida, están teniendo un impacto dramático tanto en la oferta como en la demanda. Como resultado, la inflación ha aumentado en la mayoría de los países del mundo. En respuesta, los bancos centrales están aumentando rápidamente las tasas de interés.
- Volatilidad : las tensiones geopolíticas, como la guerra en curso de Rusia en Ucrania, están causando volatilidad e incertidumbre en los mercados mundiales de productos básicos, especialmente energía, lo que hace que los precios fluctúen.
- Deuda: los gobiernos de todo el mundo asumieron deuda adicional para apoyar a las personas y las empresas durante los cierres económicos. Algunas empresas e individuos también han asumido deudas adicionales para ayudarlos a superar este momento difícil.
Algunas vulnerabilidades en Canadá han aumentado
Los altos precios de la vivienda y la elevada deuda de los hogares son vulnerabilidades que han existido en el sistema financiero de Canadá durante mucho tiempo. Pero estos se acumularon aún más durante la pandemia. Mucha gente se endeudó más para comprar una casa cuando las tasas hipotecarias eran extremadamente bajas y los precios de las casas subían rápidamente.
Esta primavera, el Banco comenzó a subir las tasas de interés para reducir la alta inflación. Dado que la vivienda es un área de la economía que reacciona rápidamente a las tasas de interés más altas, los precios de la vivienda y la actividad del mercado inmobiliario han comenzado a disminuir desde niveles insosteniblemente altos.
Las tasas de interés más altas también significan costos hipotecarios más altos para algunos canadienses. Otros pueden enfrentar mayores costos cuando renueven. Esto exprimirá los presupuestos de los hogares.
La conclusión es que los costos de las hipotecas para algunos canadienses ya han aumentado, y probablemente aumentarán para otros con el tiempo, lo que encarecerá la propiedad de la vivienda”.
Consulte investigaciones recientes realizadas por personal del Banco sobre hipotecas de tasa variable con pagos fijos.
Nuestro sistema financiero es resiliente
Hasta el momento, el sistema financiero de Canadá ha demostrado ser resistente frente a la agitación económica significativa. El Banco está contribuyendo de dos maneras importantes para garantizar que nuestro sistema se mantenga sólido:
- Continuaremos monitoreando los impactos de las tasas de interés más altas en los canadienses y en la estabilidad del sistema financiero.
- Conseguiremos que la inflación vuelva a la meta.
El camino de regreso a una inflación más baja puede causar dificultades para algunos canadienses. Pero debemos mantener el rumbo: las tasas de interés más altas a corto plazo reducirán la inflación a largo plazo.
Tomará tiempo volver a un crecimiento sólido con baja inflación, pero lo lograremos . Si superamos esta fase difícil, volveremos a la estabilidad de precios con un crecimiento económico sostenido, que beneficia a todos”.
